치열해지는 양자보안 시장과 차별화가 필요해 보이는 아르킷퀀텀

 

아르킷은 경우에는 지난 영상에서도 말씀드린 것 처럼 클라우드 서비스와 SKA 플랫폼을 통해서 암호화 서비스를 제공하고 구독서비스 기반으로 수익을 창출하고 있는 있습니다.

최근 계약판매 형태를 일회성 판매에서 구독기반의 운영라이센스로 전환하면서 비즈니스방식에 변화를 줬구요. 운영라이센스 계약의 대부분은 유럽과 중동 아프리카 지역의 정부관련 기관들과 포티넷 Fortinet, 쥬니퍼네트웍스 Juniper Network, 인텔 Intel, 애드트랜Adtran , 스파클 sparkle 등의 대형사이버보안 네트워크 회사들 이었습니다.

안정적인 매출 구조를 가져갈수 있는 방식으로 전환하기는 했지만 추가로 고객이 확보될 필요가 있어 보이는데요, 아직까지는 추가적인 고객 확보 소식이 들리지 않고있고, 기존 고객과의 비즈니스도 어떻게 진행되고 있는지에 대한 정보를 찾기가 어렵습니다.

작년 회계연도 마감전에 대부분의 계약이 체결된 것으로 알려져 있기 때문에 우선 올해 3월말 기준으로 마감되는 실적에는 신규 운영라이센스 계약 체결 실적이 반영될 것으로 보이구요, 그런만큼 운영 라이센스로의 전환이 실적에 어떤 영향을 줬는지 실적발표가 되면 알수 있을 것으로 생각이 됩니다.

 

아르킷의 작년 전체 매출은 293,000 달러로 매우 실망스러웠기 때문에, 올해에는 최소 300% 이상의 매출 성장률을 보여줘야 주가에도 긍정적일 것으로 생각이 되구요.

회사가 말한 신규 운영라이센스 계약이 매년 백만달러 이상의 매출을 올릴수 있는 수준이라고 말했고, 시장이 그정도 매출성장을 기대하고 있는 만큼, 최소한 예상치 정도의 매출이 나와줘야 하반기 주가의 상승을 기대할 수 있을 것으로 생각 됩니다.

다만, 서두에서도 말씀드린 것 처럼, 아르킷의 현재 비즈니스 상황이 어떻게 진행되고 있는지 정확한 파악이 어렵기 때문에 실적발표 전 까지는 신중한 투자가 필요해 보이구요, 당분간은 모니터링 하면서 지켜보는 것이 최선일 것으로 생각이 됩니다.

아르킷의 작년말 기준 현금성 자산이 1,870만 달러로 파악되기 때문에 당분간 운영에는 큰 문제는 없겠지만 작년기준 손실규모가 2,460만 달러라는 점을 감안하면 충분한 자산이라고 볼수는 없구요. 그런만큼 더더욱 이번 실적발표가 중요하다고 생각이 됩니다.

양자보안분야의 시장규모는 커질것으로 보여지지만, 대분분의 양자컴 회사들도 양자보안분야의 서비스를 런칭하고 있는 추세이기 때문에, 양자보안분야의 경쟁은 그만큼 더 치열해 질 것으로 생각이 되는데요.

아르킷도 양자 보안분야에서 뿐만이 아니라 다른 분야와의 기술융합이 필요해 보이고, 관련한 신규 프로젝트를 좀 더 보여주면서 차별화와 혁신을 보여줘야 할 것 같다는 생각이 듭니다.